我今年36岁，在广州番禺一家私营企业工作。月收入3500元。每月基金定投500元。太太39岁，也在一私营企业任会计。月收入约3500元。公司购买社保医保、住房公积金（一个月扣450元）。儿子6岁多，今年9月上小学。自住房屋一套（市值约30万元），定期存款4万元，太太公积金有2.5万元。每月日常家庭开支约需要2000元。

　　由于现在的住房情况比较吵，影响休息质量，而太太比较怕吵，目前计划换一套比较静的住房，且要兼顾小孩上学和工作的要求。请帮我筹划一下家庭的计划。———周先生

　　昨天，我们对周先生家庭的保险方案进行了分析，并作了调整建议。今天，再结合周先生一家的资产状况，理财师作进一步规划，并提到了一种“生命周期基金”。它是一只能随着你人生不同阶段，自动调整投资风格的基金，在国外有“自动驾驶仪”之称。如果你想筹备子女教育金或养老金，或许它能对你有所帮助。

　　理财建议

　　周先生家庭年收入虽然并不高（约10万），但每年能够产生约4.8万的结余，家庭支出控制得比较好。不过，理财类收入较低，故建议周先生做好“开源”的工作，管好现有的生息资产，以提高生息资产的收益率，增加理财收入。

　　推迟换房优先小孩教育

　　今年上半年，广州房产市场出现了量价齐跌的景象，特别是一些远郊的房地产项目，部分楼盘跌幅超过30%，在目前房地产市场下跌预期强烈的情况下，建议周先生暂缓换房，等房价走势明朗后再做打算。而从周先生个人风险偏好分析，周先生是位非常谨慎的投资者，而且面临养老、小孩的养育和教育问题，基本都是刚性需求，需要提前安排。基于此，理财师个人认为，如果这时候考虑换房计划而挤占了资金，不能做财务上更好的安排，不是个明智的选择。不如持币等待，把资金安排优先用于其他方面。

　　考虑到周太太比较喜欢安静，理财师建议，可以对现有住房进行隔音改造：卧室加装双层隔音玻璃（成本600元/平方米），其他窗户加装普通隔音玻璃（成本200元/平方米），总预算约4000元左右。工程完工后预计室内噪音能下降10分贝左右，达到较安静状态。建议周先生事先咨询番禺当地公积金管理中心的操作细则，尽可能将4000元用于安装防噪音双层隔音窗的费用在公积金账户列支。

　　当然，如果周先生今年一定要买房，则建议通过卖出现有房产，并通过公积金贷款20万换置一间50万元的新房，完全能承担得起首期房供。不过，如换房计划延迟两年执行，则现有生息资产可形成一定的积累额，届时小孩教育和家庭收入增长也都进入一个稳定期，这样确定最终换房规划将更加从容。

　　养老可考虑“生命周期基金”

　　周先生夫妻的养老问题，建议可考虑选择“生命周期基金”进行投资。目前我国可选择的“生命周期基金”不多，为相对新型的投资品种，对于投资者而言，一方面可以根据自己的投资目标选择相应的“生命周期基金”。另一方面，如果没有完全与其目标日期相吻合的基金，则可以做一个自我的调节，如参与者本应于2030年退休，可以选择目前市面上推出的“生命周期2026年基金”（基金结束期为2026年），同时加买一定金额的高仓位的股票型基金，这样可以保证投资人的组合不会因为目标时间上的不配套而过于保守。届时周先生54岁，周太太57岁，临近退休，该笔资金可用于补充退休养老金的不足。本着谨慎的原则假设：如基金长期的年投资回报率为8%，月定投1000元，连续投资18年，到2026年基金到期时将能积累48万的退休金。另外，随着将来收入的增加，可以考虑增加定投额度，以积累更多的退休金。

　　知多D

　　什么是生命周期基金

　　据博时上海分公司副总经理万云介绍，传统基金类型和风格一般是固定的。如果投资者一开始挑选了股票型基金，则他要一直承受较高风险的压力，一直到他主动调整（即赎回基金）；反之，如果投资者一开始挑选了债券型基金或者货币市场基金，则在牛市时看着股票型基金“发飙”，自己却只能“一声叹息”。

　　生命周期基金则不然，在国外被称为“自动驾驶仪”，就像开车一样，刚驶离起点时，开车的人可加速前进，到接近目的地时，就要减速，以便安全刹车。生命周期基金一般会设定一个目标期限，在初始投资时，离目标期限还很遥远，投资者相对承担风险的能力较强，生命周期基金就会为投资者度身定制收益回报高、风险也相对高的偏股型投资组合；而随着离目标期限日渐接近，投资组合会转为相对保守；在目标期限到达以后，投资组合则调整为流动性很好的货币市场工具和中短期债券，以便随时应对投资者预先设定的财务需求。

　　本期嘉宾：浦发银行广州分行中山四路贵宾中心理财师 李巧云

　　整理：本报记者 伊晓霞 实习生 彭湖 通讯员 匡离离

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